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El análisis técnico

El análisis técnico es un método de predicción de precios que implica algún reconocimiento de patrones en un gráfico. Los analistas emplean diversas herramientas para identificar niveles de soporte y resistencia, rupturas de resistencias y pérdidas de soportes, tendencias y rangos laterales de trading. Conociendo las estrategias básicas, probablemente podrá llegar a ser capaz de introducir algunos elementos clave en una estrategia diseñada personalmente por usted.

Gráficos

Un gráfico es una representación gráfica de cómo varía el precio dentro de un período establecido de tiempo. En casi cualquier plataforma de trading, usted puede encontrar gráficos de velas japonesas, barras y líneas. Los tres tipos están basados en los mismos datos, pero los muestran de maneras diferentes.

  • El gráfico de línea es un tipo de gráfico simple y básico, que sólo muestra los precios de cierre.
  • En el gráfico de barras se pueden observar los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre para cada período de tiempo. La línea vertical se crea por los precios máximo y mínimo, la pequeña raya a la izquierda muestra el precio de apertura, y la de la derecha representa el precio de cierre.
  • El gráfico de velas japonesas, quizás el tipo de gráfico más popular, muestra igualmente los precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre durante el período de tiempo establecido. Cada vela japonesa está compuesta de un “cuerpo” creado por los precios de apertura y cierre, y las “mechas” que muestran los precios máximo y mínimo para cada período. Este tipo de gráfico generalmente se muestra en dos colores diferentes: uno muestra las velas alcistas, mientras que el otro identifica a las bajistas. Las velas alcistas indican que el precio de cierre fue más alto que el de apertura, mientras que una vela bajista representa lo opuesto: un precio de cierre inferior al de apertura.

Gráficos de líneas – barras – velas japonesasTenga en cuenta, no obstante, que todos los gráficos descritos muestran sólo el precio Bid, y que usted no debería basarse en ellos para identificar donde estaba el precio Ask en cualquier momento dado.

Escala o intervalos de tiempo, “minutajes”

La escala temporal, intervalos de tiempo, minutaje o “timeframe” es la cantidad de tiempo que define cada vela o barra, y cuántos datos incluye. Por ejemplo, un gráfico de 1H muestra cuánto ha fluctuado el precio Bid en el intervalo de una hora. Usted puede personalizar este marco temporal para cada gráfico de su plataforma de trading por separado.

En general, se considera que los intervalos más breves producen más señales, pero que una parte significativa tiende a ser falsa. En contraste, los intervalos más largos pueden aportar un número de señales relativamente menor, pero serán más sólidas y más significativas para una tendencia concreta.

Tendencia

Identificar la tendencia o la dirección hacia la que se mueve el mercado es una de las técnicas básicas en el análisis. Ocasionalmente puede determinarse simplemente mirando el gráfico. Otros casos requerirán un análisis más profundo de los datos de precios.

Hay dos tipos principales de tendencias:

  • Alcista: una serie de máximos y mínimos crecientes;
  • Bajista: una serie de máximos y mínimos decrecientes en el gráfico.

A una ausencia de alguna dirección en concreto se la denomina ocasionalmente “lateral”, “rango” o tendencia horizontal.

Tendencias Forex

Para identificar una tendencia tan sólo hay que trazar una línea recta en la dirección de los movimientos del precio sobre un gráfico. Las “líneas de tendencia” son una herramienta disponible en casi cualquier plataforma de trading, y pueden considerarse como una de las herramientas de análisis técnico “amistosas con el principiante”. Otra opción es un indicador técnico que, cuando se añade a un gráfico, puede determinar y mostrar una tendencia.

Soporte y resistencia

Encontrar niveles de soporte y resistencia permite determinar cuándo y en qué dirección debería abrirse una posición, y cuál podría ser el beneficio o pérdida potencial. El soporte es el nivel del precio que el activo encuentra dificultades para pasar a la baja, y resistencia denota el nivel que el par encuentra difícil superar por arriba. Estos niveles, no obstante, no siempre aguantan, y ocasionalmente ocurre una “ruptura” (de resistencias), o bien una “ruptura” o “pérdida” (de un soporte).

Los niveles de soporte y resistencia conforman un rango de trading: un corredor horizontal que contiene las fluctuaciones del precio durante un período de tiempo.

Análisis técnico: niveles de soporte y resistencia

Un movimiento del precio a través del nivel identificado de resistencia se denomina una “ruptura”. Su contrapartida bajista también se denomina “ruptura”, o bien “pérdida” del soporte, cuando el precio lo atraviesa a la baja. Ambos sucesos suelen ir seguidos de un incremento en la volatilidad.

Para identificar soportes y resistencias simplemente hay que marcar los niveles en los que en el pasado el precio encontró difícil, respectivamente, caer por debajo o subir por encima. Varios indicadores técnicos (p.ej. Fibonacci o Puntos Pivote) pueden determinar y trazar automáticamente los niveles sobre el gráfico.

Pautas en los gráficos

Un patrón o pauta gráfica es una formación singular que predice futuros movimientos del precio o crea una señal de compra o de venta. La teoría en la que se basa es en el supuesto de que ciertas pautas observadas previamente indican hacia donde se dirige el precio en estos momentos.

  • Hombro-Cabeza-Hombro (HCH): se considera una de los patrones chartistas más fiables, e indica que la tendencia está a punto de cambiar. Hay dos formas: el HCH “normal”, que indica un techo y muestra que el movimiento alcista puede terminar pronto, y el HCH invertido, que señala un suelo y significa que la tendencia bajista está a punto de darse la vuelta. Análisis técnico: patrones chartistas
  • Doji: es una vela japonesa con un cuerpo corto (lo que significa que la vela abrió y cerró casi al mismo precio) y dependiendo de la longitud de las mechas puede mostrar indecisión o volatilidad en el mercado. Vela doji
  • Martillo alcista: una vela japonesa que generalmente ocurre en una vuelta de tendencia. Esta vela debe tener una mecha inferior el doble de larga que el cuerpo. Martillo alcista
  • Hombre colgado: contraparte bajista del martillo alcista que tiene un cuerpo corto y una mecha inferior larga, y generalmente aparece antes de que una tendencia alcista se gire a la baja. Hombre ahorcado
  • Otra pauta popular en los gráficos es el triángulo. Hay tres tipos de triángulos: simétrico, ascendente y descendente. El triángulo simétrico es un patrón donde dos líneas de tendencia se unen en un punto y ninguna de las dos es horizontal. Esta pauta generalmente confirma la dirección de la tendencia actual. En un triángulo ascendente, la línea de tendencia superior es horizontal, y la inferior va ascendiendo. Este patrón se considera alcista y puede predecir una ruptura de resistencia. El triángulo descendente tiene una línea de tendencia inferior plana y una línea de tendencia superior que va descendiendo. El triángulo descendente es un patrón bajista, que sugiere una próxima ruptura o pérdida del soporte.

Indicadores

Una de las herramientas que permite predecir o confirmar tendencias, patrones, niveles de soporte y resistencia o señales de compra y venta es un indicador técnico. Es un software desarrollado específicamente para su plataforma de trading y que realiza cálculos basados en los movimientos del precio y la volatilidad. Tanto cTrader como MT4 disponen de una amplia gama de indicadores fácilmente disponibles, pero usted siempre puede descargar un indicador personalizado, o incluso crearlo usted mismo.

Simplemente añadiendo un indicador a un gráfico de precio usted podrá ampliar enormemente su comprensión de la situación actual del mercado y ayudar a decidir en qué dirección debería operar. Por ejemplo, para identificar niveles de soporte y resistencia, pueden resultar útiles indicadores como Fibonacci o los Puntos Pivote. Los indicadores de impulso le ayudarán a medir la tasa de variación del precio, y el Zig Zag puede utilizarse para pronosticar cuándo es más probable que la tendencia se dé la vuelta.

Para aprender más sobre cómo pueden instalarse y personalizarse los indicadores, por favor consulte las instrucciones para MT4 o cTrader en nuestra sección de Manuales.

 
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