Gestión de riesgos: qué es y cómo utilizarla

La gestión de riesgos, también conocida como gestión del dinero, se refiere a una serie de técnicas de trading empleadas para reducir la exposición al riesgo. Al verse afectadas por diversos factores, las tasas de cambio pueden ser bastante volátiles en ocasiones; por lo tanto, proteger tu cuenta contra fluctuaciones adversas de precios es una parte esencial de una estrategia de trading.

¿Qué es la gestión de riesgos?

La gestión de riesgos es como tener un plan de seguridad para preservar el capital en caso de que la operación no salga. Los traders utilizan diversas estrategias y herramientas de análisis técnico para proteger su dinero y las ganancias que puedan obtener. Dado que los precios de las divisas pueden cambiar inesperadamente, tener un buen plan de gestión de riesgos les ayuda a evitar perder mucho dinero.

El concepto central de la administración del dinero es evitar arriesgar más del 1–2% de los fondos personales en cualquier operación. Este principio puede reducir significativamente la exposición al riesgo: siempre que solo se arriesgue el 1% del depósito inicial, incluso tras varias operaciones fallidas, es probable que se conserve la mayor parte del saldo de la cuenta. Ampliemos esto con un ejemplo.

Supongamos que tienes una estrategia de trading que tiene un 90% de éxito. En una muestra de 100 operaciones, si se arriesgan el 10% por operación, existe la posibilidad de tener una racha de 5 pérdidas. Esto se traduciría en una pérdida del 50% del capital. Por lo tanto, es necesario tener una sólida estrategia de gestión de riesgos en Forex. Operar en Forex sin gestión de riesgos es simplemente apostar.

Ratio de Riesgo Beneficio (RRR)

El Ratio de Riesgo Beneficio denota el potencial de ganancia en comparación con la cantidad que puedes perder en cualquier operación. Por ejemplo, cuando arriesgas 100 USD en una posición para potencialmente ganar 300 USD, la proporción de riesgo a recompensa es de 1:3.

Una proporción de 1:2 se considera el mínimo al que uno debería aspirar, ya que solo un tercio de las posiciones necesitarían ser rentables para mantener el equilibrio.

Como se muestra arriba, el nivel de take-profit marcado 2 debería ser el doble del nivel de stop-loss marcado 1. Las órdenes stop-loss y take-profit cierran la posición cuando el precio alcanza el nivel predefinido que el trader establece. De esta manera, los niveles de stop-loss y take-profit pueden definir la ganancia y pérdida potencial.

Por qué la gestión de riesgos es importante

Aquí está la razón de por qué la gestión de riesgos es el núcleo del trading:

Proceso de gestión de riesgos

Aquí están los pasos para gestionar riesgos mientras se opera.

• Decide cuánto puedes permitirte perder. Antes de entrar en una operación, decide cuánto estás dispuesto a perder en caso de que el mercado se vuelva en tu contra. Una directriz común es no arriesgar más del 1–2% de tu capital total por operación. Por ejemplo, con €5.000, el riesgo máximo por operación debería estar alrededor de €50–€100, y no más de €150 en el extremo superior.
• Establece un stop loss. Un stop-loss es una herramienta que cierra automáticamente una operación si el precio se mueve en tu contra una cierta cantidad. Esto ayuda a limitar cuánto dinero puedes perder en una operación. Por ejemplo, si compras EURUSD a 1.19500 y estableces un stop loss a 1.19300, la operación se cerrará automáticamente si el precio cae a 1.19300. De esta forma, limita su pérdida a una pequeña cantidad en lugar de permitir que aumente. Es una forma sencilla pero eficaz de proteger su dinero.
• Calcula el tamaño de tu operación. Dimensionar la posición significa decidir el tamaño de la operación según el tamaño de tu cuenta y el riesgo. Acertar con esto es crucial para proteger tu capital y gestionar el riesgo adecuadamente.

Para calcular el tamaño de la posición, los traders generalmente consideran:

• Tamaño de la cuenta – el monto total de dinero en la cuenta de trading
• Tolerancia al riesgo – el porcentaje de la cuenta que estás dispuesto a arriesgar en una operación (normalmente 1–2%)
• Distancia al stop loss – qué tan lejos está el stop loss de tu precio de entrada, en unidades de precio (pips)
• Volatilidad del par de divisas – algunos pares, como el oro o el GBPJPY, pueden fluctuar más que otros, lo que afecta a tus posibles pérdidas
• Tasa de cambio y valor del pip – utilizados para convertir el movimiento del precio en valor monetario real.

El tamaño de la posición se calcula usando la siguiente fórmula:

• Piensa en tu relación riesgo/beneficio. Esto significa comparar cuánto puedes ganar con cuánto podrías perder en una operación. Una pauta común es buscar un beneficio que sea al menos el doble del riesgo. Por ejemplo, si tu stop loss es de 20 pips, establece tu objetivo de take profit en 40 pips. Es como arriesgar $1 para intentar ganar $2: una configuración que te ofrece mayores probabilidades de éxito a largo plazo, incluso si no todas las operaciones son ganadoras.

Ventajas y desventajas de la gestión de riesgos en el trading

Aquí están los aspectos positivos de usar la gestión de riesgos en tus operaciones:

• Protege tu capital

La gestión de riesgos limita cuánto se puede perder en cualquier operación, ayudando a preservar tu cuenta con el tiempo.

• Reduce el trading emocional

Con límites claros establecidos, es más fácil mantener la calma y evitar decisiones impulsivas durante la volatilidad del mercado.

• Permite el crecimiento a largo plazo

Sobrellevar pérdidas sin acabar con tu cuenta te permite seguir operando, aprender y hacer crecer las ganancias.

• Apoya la toma de decisiones consistente

Un plan de riesgo sólido mantiene tu estrategia basada en la lógica, no en emociones o conjeturas.

Aquí están los desafíos de la gestión de riesgos en el trading:

• Oportunidades perdidas

Ser demasiado cauteloso a veces puede significar salir de operaciones demasiado pronto o perderse mayores ganancias, especialmente con stop-losses ajustados.

• Curva de aprendizaje pronunciada

Para los principiantes, entender y aplicar las herramientas de gestión de riesgos puede ser complejo. Se necesita tiempo, estudio y práctica para hacerlo bien.

• Requiere tiempo y atención

Una gestión de riesgos eficaz a menudo implica supervisar las operaciones, ajustar las estrategias y mantenerse al día con los cambios del mercado.

• Falsa sensación de seguridad

Contar con un plan de riesgos no elimina todos los riesgos. Los mercados son impredecibles y pueden producirse pérdidas incluso con sólidos controles de riesgo.

• Costos adicionales

Algunas herramientas de gestión de riesgos, como coberturas o seguros de operación, conllevan comisiones que pueden reducir los márgenes de beneficio generales.

Cómo usar la gestión de riesgos en el trading

Estas son las estrategias clave que puedes aplicar en el trading de Forex para proteger tu dinero y tener éxito a largo plazo.

Órdenes stop-loss

Utiliza un stop loss. El stop loss es un precio predeterminado al que se cierra la operación para limitar pérdidas adicionales. Por ejemplo, si compras una divisa a un precio específico y estableces un stop loss a un precio inferior, esto ayuda a limitar tus pérdidas. Si compras EURUSD a 1,19500 y estableces tu orden de stop loss en 1,1930, arriesgas 20 pips (una pequeña medida de la variación del precio).

Tamaño de posición

El tamaño de la posición consiste en calcular el tamaño del lote que se debe tomar. Los traders de Forex consideran estos factores para calcular el tamaño de la posición. El siguiente ejemplo muestra cómo calcularlo.

1. Tamaño de cuenta $10,000
2. Porcentaje de riesgo 2%
3. Stop loss usado—25 pips
4. El valor del pip depende de diferentes pares. Por ejemplo, para un lote estándar de EURUSD, el valor del pip es de unos $10 por pip, mientras que para EURGBP puede diferir debido a las tasas de cambio y ser de aproximadamente $13 por pip.

A continuación, calculamos el tamaño de la posición (Tamaño de Lote)

Ejemplo de EURUSD:

Ejemplo de EURGBP:

Cobertura

Cobertura es como tener un plan de respaldo para proteger tus operaciones. Si hay un riesgo de que el precio pueda bajar, puedes cubrir de dos maneras principales: manteniendo posiciones opuestas o usando opciones.

Mantener posiciones opuestas significa comprar y vender el mismo par de divisas al mismo tiempo. Si una posición pierde valor, la otra puede ayudar a compensar esas pérdidas. Usar opciones funciona como un seguro para tu operación.

Por ejemplo, si esperas que el precio de una divisa suba pero te preocupa que podría caer debido a noticias próximas, puedes comprar una opción que te dé el derecho a venderla a un precio establecido más adelante. Esto te protege si el precio baja.

Apalancamiento

El apalancamiento te permite controlar mucho más dinero del que realmente tienes. Es como pedir prestado dinero para hacer operaciones mas significativas. Si bien puede aumentar tus ganancias, también puede aumentar tus pérdidas. Por lo tanto, es importante usar el apalancamiento con cuidado. Piensa en ello como conducir un auto rápido. Es emocionante, pero necesitas ser responsable para evitar accidentes.

Ejemplos

Supongamos que abres una orden de compra de 1 lote de EURUSD a 1.12097. Para lograr un ratio de riesgo a recompensa de 1:2, puedes establecer el nivel de stop-loss en 1.12077 (2 pips) y tomar el nivel de ganancia en 1.12137 (4 pips). Así, solo estarás arriesgando 20 USD para ganar 40 USD. Dependiendo de tu depósito inicial, puedes establecer niveles SL/TP aún más alejados siempre que tu riesgo esté por debajo del 1–2% de tus fondos personales.

1. Pérdida potencial 20 USD
2. Ganancia potencial 40 USD
a. riesgo
b. recompensa

Es importante tener en cuenta que el precio de cada pip depende de la herramienta de trading y el volumen de tu posición. Puedes encontrar el precio por pip por 1 lote en la página de Spreads y Condiciones o simplemente calcularlo usando una calculadora de trading.

Un stop fluctuante puede usarse para ajustar el nivel de stop-loss automáticamente cada vez que el precio se mueve en una dirección favorable. Esto reduce los riesgos y puede eventualmente asegurar la ganancia ya obtenida.

Sin embargo, ten en cuenta que ni el stop loss ni el take profit están garantizados: cuando el mercado es volátil o durante un gap de precios, tu orden puede ejecutarse a un precio diferente al esperado.

Puedes aprender más sobre eventos e indicadores que afectan la volatilidad del mercado en este artículo.

Reflexiones finales

• La gestión de riesgos en el trading es crucial porque te ayuda a mantener tu dinero seguro y a tomar decisiones más inteligentes.
• Ayuda a determinar cuánto riesgo puedes manejar considerando tus objetivos financieros y el nivel de pérdida con el que te sientes cómodo.
• Sentimientos como el miedo o la avaricia pueden llevar a malas decisiones, por lo que mantener la calma te ayuda a seguir tu plan y gestionar mejor los riesgos.
• Algunas buenas maneras de gestionar el riesgo incluyen aprender sobre el mercado, practicar en una cuenta demo, establecer límites sobre cuánto estás dispuesto a perder, usar stop loss y take profit, diversificar tu riesgo en lugar de poner todo tu dinero en una sola operación, y tener cuidado con el dinero prestado (apalancamiento).
• Incluso con un plan sólido, recuerda que el trading siempre conlleva algunos riesgos, por lo que es esencial estar preparado para los altibajos.